Hedging

L’hedging consiste nel piazzare una scommessa sull’esito opposto rispetto a una posizione già in essere, allo scopo di garantirsi un profitto o di ridurre al minimo l’esposizione al rischio. È una manovra che si applica frequentemente ai futures prima della finale o ai parlay prima dell’ultima leg. Il rendimento dell’hedge resta inferiore al rischio complessivo, ma in cambio annulla l’incertezza legata al risultato.

Punti chiave

• Garanzia di profitto: Si chiude in attivo a prescindere da come finisce l’evento.
• Riduzione di EV: Sul piano matematico, l’hedge comprime il valore atteso.
• Late-stage: Trova largo impiego quando un futures raggiunge la finale.
• Exchange vs bookmaker: Per il lay, l’exchange offre in genere quotazioni più vantaggiose.